Låga räntor medför hot mot den finansiella stabiliteten. I den stabilitetsrapport som FI publicerar på torsdagen varnar vi för att lågränteläget kan trappa upp jakten på avkastning bland fastighetsbolag och att storbankerna förlitar sig för lite på eget kapital när de finansierar dessa risker genom lån, skriver FI:s Erik Thedéen och Henrik Braconier.
Det finns strukturella problem på den svenska bostadsmarknaden. Men lösningen kan inte vara ständigt högre skuldsättning.
"Vi behöver kunna komma vidare i penningtvättsbekämpningen här och nu inom nuvarande system och regelverk", framhöll Erik Thedéen på Bankföreningens årliga Bankmöte.
”Sverige är på väg att införa ett nytt regelverk för tjänstepensioner. I egenskap av tillsynsmyndighet för tjänstepensionsmarknaden vill Finansinspektionen ge riksdagen bästa möjliga underlag att fatta sitt beslut på. Här följer myndighetens syn på vad som krävs för att regelverket ska säkerställa trygga tjänstepensioner för framtida pensionärer.” Så inledde Erik Thedéen sitt anförande i Finansutskottet.
”Ansvarsfull rådgivning ska styras uteslutande av kundens behov”, sa Erik Thedéen, generaldirektör på FI, i ett anförande på Swedsec.
FI:s generaldirektör talade i dag på konferensen Finansdagen i Stockholm.
Vid dagens konferens redogjorde biträdande generaldirektör Martin Noréus för sin syn på kapitaltäckningen i svenska banker och hur den kommer påverkas av kommande regleringar. Han gav även en uppdatering om pågående penningtvättsundersökningar och konstaterade att penningtvättsrelaterade risker fortsatt kommer utgöra en viktig del av tillsynen.
Konsumentverket, Kronofogden och Finansinspektionen lämnar i dag in slutredovisningen av det treåriga uppdraget ”Fördjupad samverkan mot överskuldsättning” till regeringen. Vi ger där flera förslag som kan underlätta för människor med ekonomiska svårigheter att få ordning på sin privatekonomi. Men det räcker inte, arbetet måste fortsätta.
FI:s generaldirektör Erik Thedéen inledningstalade vid Ioscos första möte med huvudintressenter i nätverket Sustainable Finance Network i Stockholm.
FI:s generaldirektör medverkade på seminariet Evolution of Mortgage Finance som anordnades av Stabelo för en bred grupp av institutionella investerare.
FI:s generaldirektör medverkade den 3 april på Tjänstepensionsdagen i Stockholm och talade om FI:s åtgärder för att trygga tjänstepensionen.
FI:s generaldirektör medverkade på seminariet Banking Union from a Nordic-Baltic Perspective hos Sieps – Svenska institutet för europapolitiska studier. Här finns hans tal på engelska.
Både utlåningen till hushållen och bostadsmarknaden har gått in i en lugnare fas. Det är bra för stabiliteten, sade Erik Thedéen vid Finansutskottets öppna utfrågning. Men vi måste vara observanta även på andra risker än hushållens skulder, inte minst vad som sker i den kommersiella fastighetssektorn. Vid en tillbakablick på den utbyggnad av regelverken som kom som en följd av finanskrisen för tio år sen, konstaterade Erik Thedéen att det varit bra och nödvändigt att ta itu med de brister och problem som då visade sig.
”Som tillsynsmyndighet är Finansinspektionens roll att bidra till att finansiella företag beaktar och hanterar risker som kan påverka deras verksamhet, det finansiella systemets funktion och konsumenten. Och olika typer av hållbarhetsrelaterade faktorer skapar den typen av risker. Arbetet med hållbarhet ska därför vara en del av de finansiella företagens riskhantering, och frågorna behöver införlivas i deras styrning och strategiska arbete. De ska därmed också vara en naturlig del av den finansiella tillsynen.” Så inledde Erik Thedéen sitt anförande på Sveriges Finansanalytikers Förening i Stockholm.
FI:s generaldirektör Erik Thedéen diskuterade på vilket sätt hushållens höga skulder kan påverka den ekonomiska stabiliteten och en hållbar tillväxt likväl som makrotillsynens roll på konferensen 7th FIN-FSA conference on EU Regulation and Supervision. Talet hölls på engelska och har översätts till svenska i efterhand.
Trots de senaste veckornas positiva utveckling finns det fortfarande osäkerhet kvar runt brexit. FI har tidigare identifierat att begränsad tillgång till clearingtjänster på grund av brexit kan få stora konsekvenser för svenska företag. EU-kommissionens besked att den kommer agera för att hantera risker för finansiell stabilitet kopplade till clearing välkomnas därför. Samtidigt kan en hård brexit skapa andra typer av friktioner som drabbar svenska företag. Det är därför av största vikt att svenska företag fortsätter att förbereda sig för brexit.
Bostäder till överkomliga priser och hushållens skulder hamnar alltmer i fokus i den offentliga debatten i många länder. Erik Thedéen deltog i en paneldebatt tillsammans med deltagare från Australien, Irland och Kanada för att diskutera vad som kan göras för att hantera systemrisker och upprätthålla en sund bostadsmarknad. Debatten hölls på engelska och referatet är översatt till svenska i efterhand.
För ungefär ett år sedan ändrades läget på bostadsmarknaden. Köpare började bli mer försiktiga och det tog längre tid innan bostäder fick nya ägare. En lång period av stigande priser bröts. Det beskrivs av vissa som djupt oroande. Jag menar tvärtom att mer stabila priser är av godo. Det kommer att dämpa skuldtillväxten och reducera riskerna för enskilda och för samhällsekonomin.
Det är lämpligt och riktigt att flera regler som gäller för livförsäkringsföretag i Sverige också ska gälla för den på många sätt likartade affär som tjänstepensionsverksamheten utgör.
Att diskutera hur bankerna klarar nästa kris är onekligen ett passande ämne i oktober 2018, precis tio år efter finanskrisens svåraste fas.
God styrning, riskhantering och sunda värderingar är avgörande förutsättningar för välfungerande och stabila banker. ”Brister inom dessa områden kan få förödande konsekvenser för den enskilda banken och i förlängningen även allvarligt skada kundernas och allmänhetens intressen”, sade Noréus.
Aktörerna på de finansiella marknaderna har en benägenhet att bete sig procykliskt, vilket förstärker konjunktursvängningar och kan förvandla en kraftig konjunkturnedgång till en finanskris. Ett av FI:s uppdrag är motverka den typen av procyklikalitet.
”Trots att konsumtionslånen enbart utgör 18 procent av de totala skulderna så är dess andel av hushållens skuldbetalningar betydligt högre, närmare 60 procent”, sa Erik Thedéen, generaldirektör på FI, i ett anförande på Terminsstart Pension.
Erik Thedéens tal i dag på konferensen UBS Annual Nordic Financial Services Conference i Stockholm. Talet hölls på engelska och kommer att översättas till svenska i efterhand.
Bolånemarknaden i Sverige är under förändring. Förändringarna handlar både om den traditionella finansieringsmodellen och om vilka aktörer som är med i värdekedjan för bolån. Förändringen innebär möjligheter, utmaningar och potentiella risker som Finansinspektionen (FI) för närvarande analyserar.
”FI har vid flera tillfällen sett att fondbolagen inte hanterar intressekonflikter tillräckligt väl. För att upprätthålla allmänhetens förtroende behövs en bättre hantering av intressekonflikter”, sa Erik Thedéen, generaldirektör på FI, på Fonddagen 2018.
”I likhet med tillsynsmyndigheter är det viktigt att revisorer arbetar riskbaserat och ser till helheten, snarare än att använda ”tick-the-box”-övningar. Tick-the-box är sällan det mest effektiva för att upptäcka problem och brister”, sade Erik Thedéen, generaldirektör på Finansinspektionen, på ett seminarium om framtidens revison i riksdagen.
För de flesta hushåll är de största affärerna i livet bostadsköp med därtill kopplade bolån. Detta faktum har stärkts i Sverige under de senaste 15 åren då bostadspriserna och hushållens skulder har ökat kraftigt. Samtidigt utgör bolån den största posten på bankernas tillgångssida. De utgör även säkerheter för en av bankernas viktigaste finansieringskällor i form av säkerställda obligationer. Hur bolån finansieras är därför centralt för både konsumentskyddet och den finansiella stabiliteten. Under den senaste tiden har bolånemarknaden i Sverige och i en del andra länder börjat förändras. Förändringarna handlar både om den traditionella finansieringsmodellen och vilka aktörer som är med i värdekedjan för bolån. Jag kommer att prata om vilka möjligheter, utmaningar och potentiella risker som FI ser med sådana förändringar.
FI:s generaldirektör Erik Thedéen talade om makrotillsyn och den ekonomiska politiken på Expertgruppen för Studier i Offentlig ekonomis seminarium En ljusnande framtid?
"2018 tar vi flera viktiga steg för att stärka konsumentskyddet på finansmarknaden när omfattande regelpaket – som täcker en stor del av de finansiella produkter och tjänster som når konsumenter – träder i kraft”, berättade Malin Omberg, verksamhetsområdeschef för Konsumentskydd, vid Terminsstart Pension i dag.