FI återupprepar sitt uttalande från 22 juni om Nordea

2016-06-27 | Nyheter Kapitaltäckning Bank

FI vill härmed förtydliga att vi står fast vid vårt officiella uttalande den 22 juni om den interna analys som media utan vår avsikt publicerade förra veckan:

Promemorians bedömning av ett eventuellt ytterligare kapitalbehov på 50–80 mdkr baseras på minst två centrala antaganden – om relationen mellan faktiska fallissemang och skattade fallissemangssannolikheter ("probability of default, PD") och om nivån på säkerhetsmarginaler. I promemorian observeras att det under en period av år har förekommit en högre andel fallissemang än vad modellens PD-estimat anger. Enligt regelverket ska PD-skattningarna visserligen baseras på långfristiga medelvärden men den aktuella perioden bedöms i promemorian inte ha varit påtagligt stressad för något av de nordiska länderna. I analysen görs sedan en känslighetsanalys av hur kapitalbehovet förändras om man höjer PD-estimatet till den faktiska fallissemangsandelen samt lägger på en viss säkerhetsmarginal. Analysen belyser alltså en eventuell brist i hur Nordea har skattat risken för fallissemang för företagsexponeringar som behöver utredas närmare.
Det är dock inte möjligt att enbart baserat på denna analys dra slutsatsen om och i så fall hur stora modellens brister är. För en sådan bedömning behöver FI undersöka om alla de antaganden som ligger till grund för PD-skattningen fortfarande gäller. Det är en komplex och tidskrävande analys, som bland annat omfattar en bedömning av konjunktur- och fallissemangsutvecklingen i de olika nordiska länderna under den aktuella tidsperioden.
Givet den information som framkommit hittills i undersökningen och osäkerheten kring flera av de antaganden som gjordes i den ursprungliga analysen är FI:s bedömning att ett eventuellt tillkommande kapitalkrav kommer att vara väsentligt lägre än vad som anges i promemorian.